- XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019
- Иностранные инвестиции и их влияние на национальную экономику.
- Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций
- Что такое прямые иностранные инвестиции?
- Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
- Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
- Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019
Иностранные инвестиции и их влияние на национальную экономику.
Вне зависимости от экономического развития, иностранные инвестиции необходимы и так или иначе существуют в рамках любого государства. Действительно, иностранные инвестиции являются одной из наиболее важных основ любой экономики страны. Возможности, а также конкурентоспособность экономики также зависят от иностранных инвестиций. Зачастую рот объема зарубежных инвестиций опережает внутреннее развитие экономики страны, в которую инвестируют. Однако все зарубежные инвестиции либо приводят инвестора к получению прибыли, а инвестируемую страну к развитию экономики, либо к смене области инвестиций.
Иностранные инвестиции наиболее актуальны в условиях рыночной открытой экономики, ведь в таком случае зарубежные сбережения могут быть заимствованы развивающейся экономикой. В условиях же закрытой экономики иностранных инвестиций быть не может. В такой экономике инвестициями могут стать лишь сбережения частных лиц, фирм, местного правительства.
Исторически, иностранные инвестиции были необходимы для развития экономики отстающих стран, согласно теории, Дж. С. Милля, в странах, экспортирующих капитал, со временем увеличиваются доходы от иностранных инвестиций, а также растет уровень жизни и материального производства. В странах с развивающейся экономикой с приходом зарубежных инвестиций происходит рост экспорта природных ресурсов, полуфабрикатов и дешевого продовольствия в развитые страны, совместно с увеличением числа рабочих мест и зависимости этой страны от метрополии. В процессе глобализации экономики стран начинали все более активно взаимодействовать, зачастую повторяя опыт зарубежных аналогов. Принято считать одним из наиболее явных элементов глобализации увеличение международной торговли, но многие аналитики считают, что иностранные инвестиции являются более весомым аспектом в достижении тесной экономической связи. В 21 веке инвестиции могут принимать не только денежный эквивалент. Примером тому является информация, которая может поспособствовать развитию методов производства, управления, а также совершенствованию технологий, что является более глубоким изменением, чем обычная торговля ресурсами, товарами и услугами.
Авторами одной из наиболее популярных теорий международного движения капитала стали Б. Олин, К. Иверсен и Р. Нурксе. Они стали основателями неоклассической теории иностранных инвестиций. Олин Бертиль в своей книге «Межрегиональная и международная торговля» (1933) изложил свою гипотезу иностранных инвестиций, представленных в виде субпродукта мировой торговли. Олин не делал различия между портфельными и прямыми инвестициями, более того, перемещение капиталов считалось независимым явлением в отношении к другим экономическим элементам национальной экономики. Кроме того, Олин считал, что иностранные инвестиции могли право на жизнь преимущественно в качестве даров и репараций в страны, которые импортируют капитал [1, с.431]. Следующим, кто базировался на неоклассической теории стал датчанин Карл Иверсен. В своей работе «аспекты теории международного движения капитала» (1935) он обращает внимание на связь между мировыми ценами и вывозом капитала. Он не приводит четкого разграничения прямых и портфельных инвестиций. Иверсен доказывает, что ограничение притока капитала побудит увеличение товарного экспорта. Закономерно, что увеличение предложения товара приведет к снижению мировых цен, преимущественно на сырье, при этом снизится норма прибыли и сократится приток капитала. [2. 58].
Политика финансовой поддержки развитых стран странам Азии, Латинской Америки и Африки сделали популярной неокейнсианскую теорию. Неокейнсианская теория, как и неоклассическая, основывается на макроэкономическом анализе. Однако у обеих теорий есть весомый недостаток – они обе игнорируют поведение индивидуальных инвесторов. Неокейнсианская теория движения капитала особый интерес уделяет соотношению между потоками капитала и платежным балансом страны. Кейнс полагал, что потоки капитала возникают из-за различия платежного баланса разных стран. Кейнс был не согласен с Олином, и считал, что поток капитала из страны происходит при условии превосходства экспорта товаров и услуг, над их импортом. При нарушении такого правила, по мнению Кейнса, было необходимо вмешательство со стороны государства. Потоки капитала, согласно с неокейнсианской теорией, стимулирует экономическую деятельность не только в развивающихся, но и в развитых странах.
Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, которые были вывезены из страны и вложены в различные объекты инвестирования за пределами территории инвестирующего государства, с целью получения прибыли. Разумеется, что в основе международного движения капитала лежит цель получения выгоды, определяемой направлением деятельности инвесторов. [3, с. 206].
Иностранные инвестиции – капиталовложения, осуществляемые государством, предпринимателями или физическими лицами одной страны в экономику другой страны [6].
Существует множество классификаций иностранных инвестиций. Сгруппировать их можно по объектам вложений (реальные, финансовые), по целям инвестирования (прямые, портфельные и др.), по срокам вложений (краткосрочные, долгосрочные, среднесрочные), по формам собственности на инвестиционные ресурсы (государственные инвестиции, частные, смешанные), по сфере вложений (производственные, непроизводственные) [3, с. 210].
Согласно методологии МВФ, иностранные инвестиции делятся на три группы:
Прямые иностранные инвестиции – инвестиции, обеспечивающие контроль инвестора над хозяйственными операциями компании – получателя в другой стране, подразумевая прямой контроль над его менеджментом или другими активами компании – получателя инвестиций. Прямые инвестиции получили значимость после второй мировой войны. Экономисты считают, что прямые иностранные инвестиции являются важным элементом развития экономики любой страны, тем более стран с только развивающейся экономикой. Если рассматривать прямые иностранные инвестиции со стороны макроэкономики, они напрямую влияют на рост уровня занятости, конкурентоспособности, перелива технологий. Для развивающихся стран прямые инвестиции дают доступ к международному рынку, а также знаменуют увеличение объема экспорта, выступая заменителем банковских кредитов.
По данным UNCTAD , общий объем прямых иностранных инвестиций в 2017 году составил $1,5 трлн. Сокращение прямых иностранных инвестиций было отмечено по итогам второго года подряд. В основном оно было обусловлено снижением активности в сфере покупок иностранцами компаний США и Великобритании. Инвестиции в развивающиеся страны увеличились на 2%, достигнув $653 млрд.
Прямые иностранные инвестиции имеют свои преимущества:
Они способствуют становлению экономического потенциала страны, импортирующей капитал, а позже – росту конкурентоспособности.
Развитие человеческого капитала является одним из важнейших преимуществ прямых инвестиций. Зарубежные владельцы капитала принесут свои навыки и технологии на новые предприятия, обучая местную рабочую силу.
Однако нельзя забывать, что зарубежный инвестор в стране, импортирующей капитал – чаще всего олигополист или монополист на том или ином рынке, который осуществляет прямые иностранные инвестиции с целью получения контроля над рынком. (согласно выводам Стивена Хаймера). Таким образом у прямых иностранных инвестиций есть ряд своих недостатков:
Согласно модели Маркузена – Венейблс – Хорстманна, вместе с иностранным капиталом может прийти ухудшение благосостояния национальных предприятий, и последующего вытеснения их с рынка, что может сильно ударить по экономике страны, принимающей инвестиции, особенно в условиях ее развивающейся экономики.
Согласно эмпирическим исследованиям Дж. Конингса, Б. Хоэкмана и С. Дянкова, при отсутствии положительного эффекта от привлечения иностранных капиталов и технологий, иностранные компании перетягивают наиболее квалифицированную рабочую силу из национальных компаний, что приводит к неспособности эффективно использовать передовые технологии.
Известны случаи, когда инвесторы, пришедшие на рынки стран, принимающих инвестиции, не обладали передовыми технологиями, и использовали устоявшееся оборудование, просто вытесняя местного производителя с рынка, находя новые рынки сбыта.
Согласно эмпирическому исследованию А. Кокко, высокого темпа роста технологий в стране-импортере не будет, из-за технологического отрыва инвестора от местных компаний.
Что касается портфельных инвестиций, они представляют собой средства, вкладываемые в экономические активы с целью получения прибыли и диверсификации рисков. Согласно положениям UNCTAD , иностранные портфельные инвестиции представляют собой вложения в акции, которые, в отличии от прямых инвестиций, не дают инвестору права влиять на деятельность компании, и должны составлять менее 10% от объема общего акционерного капитала. Портфельные иностранные инвестиции – важный тип движения капитала в страны — импортеры, при котором зарубежные банки, страховые компании, пенсионные фонды покупают акции и облигации компаний на вторичном рынке [2, с. 151]. Для стран с развивающейся экономикой портфельные инвестиции представляются как желательный способ мобилизации капитала для частных национальных компаний. Они могут способствовать укреплению и улучшению работы внутренних рынков капитала, повышая их ликвидность. Кроме того, портфельные инвестиции могут привнести что-то новое во внутренние рынки капиталов. В условиях более широкого рынка инвесторы будут заинтересованы в финансировании.
Прочие инвестиции – инвестиции, которые не подходят под определение портфельных и прямых инвестиций. Как правило, они включают:
Официальные потоки – формы помощи в целях развития, которые оказывают более развитые страны, странам с развивающимся типом экономики.
Коммерческий кредит – в основном, это банковские кредиты зарубежным компаниям или правительствам.
Инвестор, при оценке возможности инвестирования всегда придерживается нескольких факторов, среди которых:
Политические – политическое положение в стране-импортере капитала и в мире в целом.
Экономические – темпы экономического роста, стабильность курса валюты, прочность системы банковского устройства и тд.
Стимул для инвестора – уровень налогообложения, льготы и др.
Таким образом, отрицать необходимость существования иностранных инвестиций — не рационально. В контексте современного мира уже сформировались страны с развитой экономикой и страны с догоняющим типом развития. Переход капиталов, информации, технологий из развитых стран в развивающиеся дает первым прибыль и новые сферы влияния, а вторым множество рабочих мест и экономический рост. Зачастую развивающиеся страны предъявляют спрос на передовые товары и услуги, но в силу недостатка доступа к капиталу, необходимого для начала производства, не могут такого себе позволить. А иностранные инвестиции обеспечивают приток капитала для создания собственных предприятий.
Международная экономика: учебное пособие/ Н, А, Волгина, — М.: Эксмо, 2006. – 733с.
Международные экономические отношения (часть 1): учебник и практикум для академического бакалвриата, 2-е издание переработанное и дополненное/ Л.Н. Федякина, -М.: Юрайт. 2018. – 200с.
Международный финансовый рынок/ Под ред. Проф. В. А. Слепова и проф. Е. А. Звоновой, М. «Кнорус». 2007, — 543.
UNCTAD (2017) «Рост ПИИ стран БРИКС и Африки».
Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния. – СПб.: Экономическая школа, 2002.- С. 15 19-20, 120, 202, 220.
Финансы. Толковый словарь, 2-е издание/ Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл, — М.: «ИНФРА – М».
Источник
Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в статье я расскажу вам что такое прямые иностранные инвестиции. Вы узнаете для чего нужны прямые иностранные инвестиции и в чем их польза. Также мы с вами сравним и определим лидеров среди стран по количеству прямых иностранных инвестиций по состоянию на 2018 год (данных на 2019 год пока что нет).
Содержание статьи:
Что такое прямые иностранные инвестиции?
Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании. Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:
- Заводы, фабрики, компании
- Оборудование и транспорт
- Недвижимость
- Драгоценные металлы и ресурсы
Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:
- открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
- приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
- слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией
Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:
- горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
- вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
- конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)
Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру. Зарубежная компания. в которую инвестируют денежные средства, получает необходимые ресурсы для своего дальнейшего развития.
Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.
Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран. Кроме этого привлекая большие объемы ПИИ компания может сэкономить существенную часть собственных средств на разработку и развитие.
Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.
Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой. Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2018 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета. Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).
| Страна | Приток ПИИ в страну (миллион долларов) | Дата | |
| — | Европейский Союз | 6 938 000 | 2017 |
| 1 | Нидерланды | 4 888 000 | 2018 |
| 2 | Соединенные Штаты | 4 084 000 | 2018 |
| 3 | Объединенное Королевство | 2 027 000 | 2018 |
| — | Гонконг | 1 901 000 | 2018 |
| 4 | Китай | 1 514 000 | 2018 |
| 5 | Ирландия | 1 477 000 | 2018 |
| 6 | Германия | 1 455 000 | 2018 |
| 7 | Сингапур | 1 285 000 | 2018 |
| 8 | Швейцария | 1 230 000 | 2018 |
| 9 | Бельгия | 1 093 000 | 2018 |
| 10 | Канада | 1 045 000 | 2018 |
| 11 | Франция | 842 500 | 2018 |
| 12 | Бразилия | 778 500 | 2018 |
| 13 | Испания | 772 100 | 2018 |
| 14 | Австралия | 647 700 | 2018 |
| 15 | Мексика | 499 400 | 2018 |
| 16 | Италия | 495 200 | 2018 |
| 17 | Россия | 479 700 | 2018 |
| 18 | Швеция | 405 100 | 2018 |
| 19 | Индия | 367 500 | 2018 |
| 20 | Вьетнам | 318 700 | 2018 |
| 21 | Венгрия | 302 900 | 2018 |
| 22 | Япония | 268 400 | 2018 |
| 23 | Саудовская Аравия | 264 600 | 2018 |
| 24 | Индонезия | 247 700 | 2018 |
| 25 | Польша | 235 700 | 2018 |
| 26 | Норвегия | 217 200 | 2018 |
| 27 | Чили | 208 800 | 2018 |
| 28 | Таиланд | 205 500 | 2018 |
| 29 | Южная Корея | 193 000 | 2018 |
| 30 | Колумбия | 178 400 | 2018 |
| 31 | Кипр | 178 000 | 2018 |
| 32 | Австрия | 174 200 | 2018 |
| 33 | Португалия | 158 900 | 2018 |
| 34 | Казахстан | 156 200 | 2018 |
| 35 | Чехия | 146 500 | 2018 |
| 36 | Дания | 145 900 | 2018 |
| 37 | Объединенные Арабские Эмираты | 144 300 | 2018 |
| 38 | Турция | 143 700 | 2018 |
| 39 | Южная Африка | 139 200 | 2018 |
| 40 | Малайзия | 133 200 | 2018 |
| 41 | Израиль | 119 400 | 2018 |
| 42 | Нигерия | 118 000 | 2018 |
| 43 | Финляндия | 110 000 | 2018 |
| 44 | Египет | 103 600 | 2018 |
| 45 | Перу | 97 290 | 2018 |
| 46 | Тайвань | 85 580 | 2018 |
| 47 | Аргентина | 84 140 | 2018 |
| 48 | Румыния | 81 530 | 2018 |
| 49 | Азербайджан | 80 630 | 2018 |
| 50 | Филиппины | 78 790 | 2017 |
Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.
Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).
Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.
Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.
| Страна | ПИИ за рубеж (миллион долларов) | Дата | |
| — | Мир | 34 730 000 | 2018 год |
| — | Европейский Союз | 16 666 000 | 2018 год |
| 1 | Нидерланды | 5 809 000 | 2018 год |
| 2 | Соединенные Штаты | 5 644 000 | 2018 год |
| 3 | Германия | 2 074 000 | 2018 год |
| 4 | Гонконг | 1 806 000 | 2018 год |
| 5 | Великобритания | 1 634 000 | 2018 год |
| 6 | Швейцария | 1 556 000 | 2018 год |
| 7 | Япония | 1 548 000 | 2018 год |
| 8 | Ирландия | 1 490 000 | 2018 год |
| 9 | Франция | 1 452 000 | 2018 год |
| 10 | Канада | 1 366 000 | 2018 год |
| 11 | Китай | 1 342 000 | 2018 год |
| 12 | Бельгия | 1 035 000 | 2018 год |
| 13 | Испания | 752 400 | 2018 год |
| 14 | Сингапур | 725 900 | 2018 год |
| 15 | Италия | 607 800 | 2018 год |
| 16 | Швеция | 495 700 | 2018 год |
| 17 | Австралия | 443 400 | 2018 год |
| 18 | Россия | 443 000 | 2018 год |
| 19 | Тайвань | 367 200 | 2018 год |
| 20 | Южная Корея | 342 400 | 2018 год |
| 21 | Бразилия | 327 300 | 2018 год |
| 22 | Австрия | 309 800 | 2018 год |
| 23 | Дания | 248 000 | 2018 год |
| 24 | Венгрия | 225 300 | 2018 год |
| 25 | Норвегия | 205 900 | 2018 год |
| 26 | Кипр | 179 800 | 2018 год |
| 27 | ЮАР | 176 300 | 2018 год |
| 28 | Финляндия | 169 100 | 2018 год |
| 29 | Мексика | 160 100 | 2018 год |
| 30 | Индия | 156 100 | 2018 год |
| 31 | Малайзия | 137 900 | 2017 год |
| 32 | Объединенные Арабские Эмираты | 124 900 | 2017 год |
| 33 | Таиланд | 112 300 | 2017 год |
| 34 | Израиль | 106 900 | 2017 год |
| 35 | Чили | 97 590 | 2017 год |
| 36 | Португалия | 89 060 | 2017 год |
| 37 | Кувейт | 79 620 | 2017 год |
| 38 | Польша | 68 220 | 2017 год |
| 39 | Катар | 59 270 | 2017 год |
| 40 | Новая Зеландия | 59 080 | 2009 год |
| 41 | Саудовская Аравия | 56 090 | 2018 год |
| 42 | Колумбия | 55 320 | 2018 год |
| 43 | Филиппины | 47 580 | 2018 год |
| 44 | Чехия | 45 790 | 2018 год |
| 45 | Турция | 41 810 | 2018 год |
| 46 | Аргентина | 40 940 | 2018 год |
| 47 | Казахстан | 34 740 | 2018 год |
| 48 | Греция | 33 790 | 2018 год |
| 49 | Венесуэла | 32 470 | 2018 год |
| 50 | Ангола | 23 660 | 2018 год |
А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!
Источник
